Найбільші банки Бразилії дедалі обережніше кредитують населення, побоюючись, що багаторічне розширення споживчих позик наблизило країну до складнішої фази кредитного циклу. Banco do Brasil, Itaú, Bradesco та Santander Brasil одночасно зміщують акцент від незабезпечених кредитів до позик із заставою та клієнтів із вищими доходами.
Причина — боргове навантаження сімей, яке тримається біля рекордного рівня: приблизно 50% наявного доходу домогосподарств уже пов’язано з боргами. Це відбувається попри низьке безробіття та зростання доходів, що робить нинішню ситуацію особливо незвичною для банківського сектору.
Банки дедалі менше хочуть ризикувати з незабезпеченими позиками
Itaú попереджає, що обсяг кредиту, який останніми роками був розподілений на ринку, почав перевищувати здатність домогосподарств безболісно його обслуговувати. Тому банк дедалі активніше віддає перевагу забезпеченому кредитуванню та скорочує ризик у сегменті звичайних споживчих позик.
Bradesco також заявляє про значно нижчий інтерес до клієнтів із малими доходами. Santander Brasil скорочує роботу з ризиковими позичальниками, які отримують менше 4000 реалів на місяць, і намагається проводити більше операцій, де є застава або інше забезпечення.
Ця зміна охоплює дуже широкий прошарок населення. Близько 70% зайнятих бразильців отримують не більше двох мінімальних зарплат, тому жорсткіший банківський відбір може безпосередньо впливати на споживання, покупки в розстрочку та можливість рефінансувати дорожчі борги.
Fintech-бум розширив доступ до кредиту, але водночас підняв ризики
За останнє десятиліття цифрові платежі, fintech-компанії та регуляторні зміни відкрили кредит мільйонам людей, які раніше користувалися банківськими послугами значно менше. Це підтримало споживання й економічне зростання, але одночасно збільшило залежність багатьох родин від кредитних карток і дорогих незабезпечених позик.
Показовим сигналом став Nubank. Частка кредитів із простроченням понад 90 днів у другому кварталі піднялася до 6,9% проти 6,5% кварталом раніше. При цьому сам цифровий банк заявляє, що поки не бачить широкого системного погіршення якості клієнтів.
Для економіки Бразилії головний ризик полягає в тому, що обережність банків може посилити майбутнє сповільнення. Коли кредитори одночасно скорочують ризикові позики, домогосподарства мають менше грошей для покупок, а споживання слабшає. Саме тому нинішня зміна банківської стратегії може виявитися не просто реакцією на борги, а раннім сигналом нового етапу економічного циклу.
