Airtel Money, фінтех-підрозділ телекомунікаційної групи Airtel Africa, офіційно рухається до первинного розміщення акцій у Лондоні. Компанія повідомила про намір подати документи для IPO після того, як запланований раніше вихід на біржу довелося перенести через несприятливу ринкову ситуацію.
Розміщення планують провести переважно як продаж уже наявних акцій, а не як випуск великого обсягу нових. Після угоди у вільному обігу має опинитися щонайменше 10% акцій Airtel Money. Детальні параметри, зокрема орієнтовний ціновий діапазон і кількість паперів, компанія планує розкрити на початку жовтня, а фінальну ціну очікують визначити в середині місяця.
Оцінка може сягнути $8–9 млрд
За попередніми орієнтирами, Airtel Money може претендувати на ринкову оцінку в межах $8–9 млрд. Також на ринку обговорюється можливість залучення щонайменше $800 млн від інвесторів. Остаточні суми залежатимуть від попиту під час формування книги заявок і від ситуації на світових фондових ринках у момент розміщення.
Для Лондонської біржі ця угода може стати помітною подією після тривалого періоду слабкої активності на ринку нових лістингів. Для самої Airtel Money лістинг відкриває окремий публічний майданчик для оцінки фінтех-бізнесу, який швидко зростає на тлі масового використання мобільних гаманців і цифрових платежів в африканських країнах.
Airtel Africa наразі володіє приблизно 78% Airtel Money й планує залишитися довгостроковим акціонером після IPO. Серед міноритарних інвесторів компанії є TPG, Mastercard, Qatar Investment Authority та Chimetech Holding. Така структура власності вже давно робить Airtel Money окремим фінансовим активом усередині великої телекомунікаційної групи.
Фінтех-бізнес зростає швидше за традиційний звʼязок
У кварталі, що завершився 30 червня, виручка Airtel Money зросла на 38% і досягла 399 млн фунтів стерлінгів, або приблизно $531 млн. Кількість щомісячно активних користувачів сервісу становила близько 53 млн. Компанія очікує, що в поточному фінансовому році темпи зростання виручки у постійній валюті залишатимуться на рівні середини двадцятих відсотків.
Сильна сторона Airtel Money — доступ до величезної абонентської бази Airtel Africa. Мобільний оператор може пропонувати фінансові сервіси людям, які вже користуються його звʼязком, а це знижує витрати на залучення клієнтів і прискорює масштабування платежів, переказів та інших цифрових продуктів.
Саме тому майбутнє IPO важливе не лише для інвесторів. Воно стане тестом того, яку окрему вартість ринок готовий надати мобільним фінансовим сервісам Африки та наскільки великий інтерес міжнародного капіталу до цифрової економіки континенту.
